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title: 回国前必做的财务清单——从哪里开始，最坏情况是什么？
persona: 王女士
series: 中美双边
style: FAQ
wiki_refs:
  - wiki/中美对比/LTR-8年窗口
  - wiki/中美对比/Exit-Tax
  - wiki/中美对比/Covered-Expatriate-三测试
  - wiki/中美对比/回国前资产清理
  - wiki/中美对比/FBAR
  - wiki/中美对比/Medicare海外策略
published: 2026-04-25
status: draft
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## 场景

王女士今年 55 岁，绿卡持有 12 年，前科技高管，已退休。丈夫长期在北京，她计划 5 年内回国定居。她清楚回国前需要处理一堆财务问题，但面对一个陌生的词汇表——LTR、Exit Tax、FBAR、Roth Conversion——她不知道该从哪里下手，也不知道最坏的情况是什么。

这篇文章用问答形式，帮她（以及和她情况类似的读者）理清思路。

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## 怎么做

### Q1：绿卡一定要放弃吗？我现在有选择余地吗？

**不是一定要放弃，但你必须搞清楚自己已经处于哪个阶段。**

这里有一条至关重要的分界线，叫做"LTR 8 年窗口"。

美国税法把在 15 年内持有有效绿卡满 8 个完整税年的人定义为 **Long-Term Resident（LTR，长期居民）**。LTR 放弃绿卡时，美国税务体系会把你当作"公民放弃国籍"来对待，触发 Exit Tax（离境税）规则。**持绿卡不足 8 年放弃，没有 Exit Tax。**

关键规则：**持有绿卡的任何一天，那个日历年就算进去**。2018 年 12 月 31 日拿到绿卡，2025 年 1 月 1 日放弃，理论上实际持有不到 7 年，但按税年计算已经是第 8 年——你已经是 LTR 了。

**三条路径**：

| 路径 | 做法 | 适合谁 |
|------|------|--------|
| A：8 年前放弃 | 避开 Exit Tax，但失去绿卡 | 净资产高、确定不再长住 |
| B：接受 LTR，但规避 Covered 身份 | 通过降资产、保合规，绕开三测试 | 净资产可降至 $2M 以下 |
| C：接受 Covered + 优化 | 在市场低位放弃，最大化豁免 | 净资产无法降到 $2M 以下 |

深入解析见 [[wiki/中美对比/LTR-8年窗口\|LTR 8 年窗口完整指南]]。

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### Q2：Exit Tax 是什么？我会不会被征一大笔税？

**Exit Tax 是 IRS 在你放弃绿卡（LTR 身份）时，假装你把全球资产全部卖掉，对"账面增值"征收的税。**

触发逻辑分两步：

**第一步：你是否是 LTR（持绿卡 ≥ 8 个税年）？**
- 是 → 进入第二步
- 否 → 无 Exit Tax，但仍要提交 Form 8854

**第二步：你是否是 Covered Expatriate？满足以下三项之一即触发：**

| 测试 | 2026 标准 |
|------|----------|
| 测试 1：净资产 | ≥ **$2,000,000**（注意：美国 + 中国所有资产合计） |
| 测试 2：5 年平均联邦税 | ≥ **$206,000/年** |
| 测试 3：税务合规认证 | 无法证明过去 5 年完全合规（FBAR、8938、1040 等） |

三个测试任一触发 → Covered Expatriate → Exit Tax 适用。

**如果触发，Exit Tax 怎么算？**

```
Exit Tax = (全球资产按"假售"计算的增值 - $910,000 豁免) × 资本利得税率
```

举例：净资产 $3.5M，成本 $1.5M，未实现增值 $2M，减去豁免 $910K = 应税 $1,090,000。
按 20% + 3.8% NIIT 计算，税额约 **$260,000**。

**最容易被忽视的是测试 3**：哪怕你净资产只有 $1.5M、年缴税远不到 $206K，只要有一年忘报 FBAR，你就是 Covered Expatriate。

完整计算逻辑见 [[wiki/中美对比/Exit-Tax\|Exit Tax 完整解析]] 和 [[wiki/中美对比/Covered-Expatriate-三测试\|Covered Expatriate 三测试]]。

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### Q3：回国前需要做哪些财务清理？给我一张清单。

以下是核心清单，大致按优先级排列：

**① 明确绿卡策略（立即启动）**

- 核实自己是否已是 LTR（持有税年数）
- 若还未满 8 年 → 评估是否在窗口内放弃（避免 Exit Tax）
- 若已是 LTR → 评估 Covered Expatriate 风险，启动三测试规划
- 咨询移民律师和跨境 CPA

**② 退休账户：Roth Conversion（退休后立即启动）**

- 退休后收入为零，是 Roth Conversion 的黄金窗口
- 在 22% 或 24% 联邦税阶内，将 Traditional 401K / IRA 逐年转入 Roth
- Roth 资产放弃绿卡时免 Exit Tax，未来提取免税
- 若拖到放弃绿卡后，Traditional 401K 被视为全额分配，按 30-37% 普通所得税率征税

**③ 应税账户：税收收割（每年执行）**

- 退休低收入年，联邦长期资本利得（LTCG）0% 档上限约 $96,700（MFJ，2026）
- 每年实现部分 LTCG，卖出后立即买回，重置成本基
- 连续 3 年可重置 $180K+ 的成本基，大幅降低未来税负

**④ 中国资产：PFIC 清理（立即启动）**

- 中国公募基金、银行理财、余额宝等属于 PFIC（Passive Foreign Investment Company）
- 仍是美国税务居民时持有 PFIC，有效税率可高达 50-80%
- 回国前必须全部清仓；回国后不再购买中国基金/理财
- 中国银行存款（非基金）无此问题，保留即可

**⑤ FBAR 合规：历史核查（立即启动，见 Q4）**

**⑥ Medicare 决策（回国前 1-2 年做）**

- Medicare 在中国境内几乎无用，但停缴 Part B 后重新加入每延迟 1 年 +10% 终生罚款
- 常见策略：保留 Part B（$203/月，回美兜底）+ 购买中国商业大病险（趁 60 岁前健康投保）
- 中国商业大病险 65 岁后多被拒保，需提前购买

完整清单和时间表见 [[wiki/中美对比/回国前资产清理\|回国前资产清理完整指南]]，医保决策见 [[wiki/中美对比/Medicare海外策略\|Medicare 海外策略]]。

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### Q4：FBAR 是什么？我在中国有银行账户，必须申报吗？

**FBAR（FinCEN Form 114）是美国财政部要求的"境外银行账户报告"，不是税表，但和 Exit Tax 直接挂钩。**

**触发条件：**
- 身份为美国人（公民、绿卡、税务居民）
- 持有境外金融账户（包括有签字权的账户，如父母账户）
- 境外账户**合计**，在该年任何时刻超过 **$10,000 USD**

注意是"合计"和"任何时刻"——即使每个账户单独不超 $10K，但加总超过就要报所有账户。

**哪些中国账户要报：**

| 账户类型 | 是否要报 |
|---------|---------|
| 工商/建设/招商等银行储蓄账户 | ✅ 要报 |
| A 股证券账户 | ✅ 要报 |
| 余额宝、零钱通（余额 > $10K 合计） | ✅ 要报 |
| 带现金价值的储蓄型保险 | ✅ 报现金价值 |
| 父母账户（有签字权） | ✅ 要报 |
| 中国房产 | ❌ 不报（仅管金融账户） |

**截止日期：** 每年 4 月 15 日，自动延期至 10 月 15 日。通过 FinCEN BSA E-Filing 系统免费电子提交，不附于税表。

**忘报的代价：**

| 违规类型 | 罚款（2026） |
|---------|------------|
| 非故意遗漏 | 每次最高 $16,536 |
| 故意遗漏 | 较大者：$165,353 或账户余额 50% |
| 多年累计 | 有案例 $200K 账户被罚 $800K |

**与 Exit Tax 的关键连接：** Covered Expatriate 三测试的"测试 3"要求近 5 年 FBAR 完全合规。任何一年遗漏，直接触发 Covered 身份。即使你资产不高，一次 FBAR 漏报就可能带来额外 Exit Tax 后果。

**以前没报怎么办？** 可通过 Streamlined Filing Procedures 补报，主动补报通常大幅减轻甚至免除罚款，但必须在 IRS 联系你之前进行。

完整解析见 [[wiki/中美对比/FBAR\|FBAR 完整解析]]。

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## 王女士的处境

王女士持绿卡 12 年，已是 LTR——这一点无法改变。她的资产（401K $500K + 应税账户 $300K + 北京房产估值约 RMB500 万≈$700K + 存款 RMB100 万≈$140K）合计接近 **$1.64M**，目前净资产尚低于 $2M 门槛，但北京房产 FMV 若上涨，测试 1 并不遥远。

她的具体规划节点：

**1. 咨询跨境专业律师和 CPA（立即）**

确认 LTR 状态、评估三测试风险、审查历年 FBAR 申报是否完整（中国银行账户 + 房产相关金融账户）。若有遗漏，通过 Streamlined Filing 主动补报，确保 5 年合规记录干净。

**2. 启动 Roth Conversion Ladder（今年起，5 年窗口）**

退休后收入归零，联邦税阶大幅下降。每年将 Traditional 401K 转入 Roth，目标在 22-24% 税阶内最大化转换。5 年内尽量将 $500K 中的绝大部分转为 Roth——这批资产放弃绿卡时免 Exit Tax，未来提取也免税。

**3. 每年实现长期资本利得（今年起）**

应税账户 $300K 中持有低成本基资产。退休后低收入年，联邦 LTCG 0% 档上限约 $96,700（MFJ）。每年有计划地卖出增值资产并买回，重置成本基，降低放弃绿卡时的"假售"税负。

**4. 保留北京房产（放弃绿卡后再考虑出售）**

自住需求强，且在美国税务居民身份下出售中国房产需缴纳美国资本利得税（无 Section 121 豁免）。最优策略是等放弃绿卡、不再是美国税务居民后，再考虑出售，届时仅面对中国个人所得税。

**5. Medicare 决策（回国前 1-2 年）**

55 岁离职，65 岁才能加入 Medicare。回国后继续缴 Part B（约 $203/月），确保回美治疗的兜底保障。同时，趁 55-60 岁健康状况良好，在中国购买终身续保的商业大病险，完成两国医疗覆盖。

**潜在风险提示：** 王女士丈夫在国内，两人婚姻存续，需单独核查丈夫是否有美国税务申报义务（若曾入境超过 183 天，Substantial Presence Test 可能适用）。遗产规划也需考虑非美国公民配偶的 QDOT 安排。

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## 用 Claude 复现

有相似的跨境情况？Fork 仓库、建立 `output/` 档案、安装 Claude Code 的完整步骤见 [[publish/README.md|快速开始指南]]。

完成准备后，在 `output/基本信息.md` 中重点填写绿卡持有年数、回国时间表、境外资产概况，然后运行：

```
/wealth-advise 中美双边资产
```

Skill 会读取你的 `output/` 档案和 `wiki/中美对比/`，针对你的具体情况生成策略建议，结果保存到 `output/`（不会入库）。

> 本工具输出为参考分析，不构成专业税务或法律建议。涉及放弃绿卡、Exit Tax 申报等重要决策，请务必咨询持牌跨境 CPA 和移民律师。

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## 参考文件

> 每个 wiki 条目底部的"参考来源"节含有指向 `raw_material/` 原始调研文章的链接，可进一步追溯数据和论据。

| Wiki 条目 | 涵盖内容 | 原始来源 |
|-----------|---------|---------|
| [[wiki/中美对比/LTR-8年窗口\|LTR 8 年窗口]] | 长期居民认定标准、8 年计算方法、三条应对路径 | `raw_material/身份税务/Exit-Tax` |
| [[wiki/中美对比/Exit-Tax\|Exit Tax]] | 离境税触发条件、Mark-to-Market 计算、豁免额度 | `raw_material/身份税务/Exit-Tax` |
| [[wiki/中美对比/Covered-Expatriate-三测试\|Covered Expatriate 三测试]] | 净资产测试（$2M）、5 年均税测试、合规测试详解 | `raw_material/身份税务/Exit-Tax` |
| [[wiki/中美对比/回国前资产清理\|回国前资产清理]] | 美国账户处置顺序、PFIC 清理、资本利得收割时机 | `raw_material/身份税务/退休回国税务` |
| [[wiki/中美对比/FBAR\|FBAR]] | 申报门槛（$10K）、涵盖账户类型、截止日期、违规罚款 | `raw_material/跨境税务/FBAR` |
| [[wiki/中美对比/Medicare海外策略\|Medicare 海外策略]] | Part A/B/D 海外适用性、停保与复保规则、费用测算 | `raw_material/身份税务/退休回国税务` |
