# 遗产税 / 赠与税 / Step-up Basis + 退休提取策略

**收集日期：** 2026-04-16

> 注：Exit Tax 已在 身份税务/Exit-Tax.md 覆盖；Will/Trust 已在 遗产规划/ 覆盖；Roth Conversion Ladder 已在 税务优化/ 覆盖。本文件补充 Estate/Gift Tax 核心数字和提取顺序策略。

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## Part 1: Estate Tax（联邦遗产税）2026

### 豁免额

| 年份 | 个人豁免 | 夫妻合计 |
|------|---------|---------|
| 2025 | $13,990,000 | $27,980,000 |
| **2026** | **$15,000,000** | **$30,000,000** |

**OBBBA 法案** 维持了高豁免额，原 TCJA 的 "sunset" 被避免。

### 税率

超过豁免额部分：**最高 40%**（渐进 18-40%）

### Portability（可携性）

- 一方去世未用完的豁免额可**转给**配偶
- 需要在去世时提交 Form 706 选择
- 夫妻合计最多 $30M 豁免

### 加州

**加州无州级遗产税或继承税**。

## Part 2: Gift Tax（赠与税）2026

### 年度免申报额

**$19,000/人/年**（2026）

- 夫妻 split gift：**$38,000/受赠人/年**
- 超过需报 Form 709 但**不一定缴税**（用终身额度抵）

### 终身豁免额

**与遗产税共享 $15,000,000**

### 常见用途

- 每年给孩子 $19k × 2（夫妻给）= $38k/年，**无申报**
- 529 Superfunding：5 年前置 $95k（= 5 × $19k）
- 直接支付学费/医疗费 → **不算 gift**（需直接付给机构）

## Part 3: Step-up Basis ⭐

### 规则

**去世时所有资产的 cost basis 重置为死亡日 FMV**

### 例子

- 你 1990 年买 AAPL $1,000 → 2026 年值 $500,000
- 你去世 → 继承人 basis = **$500,000**
- 继承人卖出 → **$0 资本利得税**

### "Double Step-up"（社区财产州如加州）

**加州是社区财产州**：
- 一方去世 → **双方的**社区财产都 step up（不只去世方的一半）
- 比 Common Law 州更优（其他州只 step up 去世方的 50%）

### 策略启示

1. **高增值资产持有到去世** → 资本利得税"消失"
2. **"Swap Till You Drop"**（1031 + 持有到去世 → 见 [[1031-Exchange]]）
3. **不要在生前送高增值资产** → 用 Step-up 更优
4. **送低增值或现金资产** → Gift Tax + 无 step-up 但无大利得

### 例外

- **IRAs / 401K**：**无 Step-up**（继承后按普通所得税率提取）
- **PFIC**：特殊规则
- **Roth IRA**：继承后免税提取（不需要 step-up）

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## Part 4: 退休提取顺序策略

### "哪个账户先取？"

退休后有多种账户，提取顺序影响**几十万税**。

### 传统建议（简化版）

```
1. Taxable Brokerage（先取，最灵活）
2. Traditional 401K / IRA（73 岁后 RMD 强制取）
3. Roth IRA（最后取，免税增长最长）
4. HSA（最最后，终身免税医疗）
```

### 优化版本（考虑税务）

```
Phase 1: 退休 → 62 岁
  - Taxable 账户（长期资本利得 0% 档如低收入）
  - Roth 本金（随时可取，无罚款无税）
  - Rule 72(t) SEPP（如需要从 IRA 取）
  - Roth Conversion Ladder（从 Traditional → Roth，5 年后可取）

Phase 2: 62-70 岁
  - Social Security 开始（看 62/67/70 策略）
  - 继续 Taxable + Roth 本金
  - 低收入年大量 Roth Conversion（填充 12%/22% 税率档）

Phase 3: 70-73 岁
  - Medicare 开始（65）
  - 准备 RMD（73 岁起）
  - Roth Conversion 赶在 RMD 前完成

Phase 4: 73+ 岁
  - RMD 从 Traditional IRA / 401K
  - Roth IRA 留给继承人（免税增长）
  - HSA 用于医疗（永不缴税）
```

### RMD（Required Minimum Distributions）

**73 岁起**每年必须从 Traditional IRA / 401K 提取：
- 按 IRS "Uniform Lifetime Table" 计算
- 2026 年 73 岁 RMD 因子约 26.5 → 即 $1M 账户取 $37,700
- **未取罚款**：25%（降为 10% 如及时更正）
- **Roth IRA 无 RMD**（这是 Roth 的巨大优势）
- **Roth 401K 有 RMD** → **离职后 Roll to Roth IRA 避免**

### Qualified Charitable Distribution (QCD)

**70.5 岁起**：
- 从 IRA 直接捐给慈善机构（最多 $105,000/年，2026）
- **不计入应税收入**（比先取再捐更优）
- 算 RMD 完成
- 适合有慈善意愿的退休者

## 与其他概念的关系

- [[Will-遗嘱]] / [[Trust-类型]]：遗产传递工具
- [[Beneficiary-Designation]]：SECURE Act 10 年规则
- [[Roth-Conversion-Ladder]]：优化提取税率
- [[Social-Security-领取策略]]：收入来源之一
- [[Medicare-ABCD-Medigap]]：IRMAA 受 MAGI 影响
- [[1031-Exchange]]：Step-up at Death 的终极策略
- [[HSA]]：提取顺序中最后一个（最优税务保护）

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/税务策略/Estate-Tax-2026.md`
- [ ] `wiki/税务策略/Gift-Tax.md`
- [ ] `wiki/税务策略/Step-up-Basis.md`
- [ ] `wiki/退休规划/提取顺序.md`
- [ ] `wiki/退休规划/RMD.md`
- [ ] `wiki/退休规划/QCD.md`
