# COBRA（离职后健保延续）

**收集日期：** 2026-04-16

## 来源

- [DOL: COBRA Continuation Coverage](https://www.dol.gov/agencies/ebsa/laws-and-regulations/laws/cobra)（官方）
- [DOL: FAQs on COBRA Continuation Health Coverage for Workers (PDF)](https://www.dol.gov/sites/dolgov/files/ebsa/about-ebsa/our-activities/resource-center/faqs/cobra-continuation-health-coverage-consumer.pdf)（官方）
- [CMS: COBRA Continuation Coverage Fact Sheet](https://www.cms.gov/cciio/programs-and-initiatives/other-insurance-protections/cobra_fact_sheet)（官方）
- [USAGov: COBRA Health Insurance](https://www.usa.gov/cobra-health-insurance)（官方）
- [HealthCare.gov: See Your Options If You Lose Job-Based Health Insurance](https://www.healthcare.gov/have-job-based-coverage/if-you-lose-job-based-coverage/)（官方）
- [COBRAinsurance.com: How Much Does COBRA Insurance Cost 2026](https://www.cobrainsurance.com/kb/how-much-does-cobra-insurance-cost/)
- [Life143: COBRA Coverage 2026 After Job Loss](https://life143.com/cobra-coverage-2026/)

## 核心概念

**COBRA（Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act, 1985）**：联邦法律，要求 **≥20 人雇主** 在员工失去资格后**继续提供**同样的健康保险，但费用由**前员工全额承担**。

实际用途：**失业 / 退休 / 减小时** 后维持同样医生、同样处方、同样计划的**过渡期保险**。

## 触发事件（Qualifying Events）

### 员工本人（18 个月）
- 自愿/非自愿离职（除严重失职）
- 工时减少至无资格

### 配偶和家属（36 个月）
- 员工去世
- 离婚/分居
- 员工获得 Medicare
- 子女达到无资格年龄（通常 26 岁）

## 覆盖期限

| 事件 | 员工 | 配偶/家属 |
|------|------|---------|
| 失业/减小时 | **18 个月** | 18 个月 |
| 员工去世 | — | **36 个月** |
| 离婚 | — | 36 个月 |
| Medicare 资格 | — | 36 个月 |
| 失能延长 | **+11 个月（共 29）** | +11 个月 |

### 关键：18 个月是最常见，退休者用作 → 65 岁 Medicare 的桥梁

**示例**：
- 63.5 岁退休 → COBRA 18 个月覆盖 → 65 岁刚好上 Medicare ✅
- 62 岁退休 → COBRA 18 个月到 63.5 岁 → 剩余 1.5 年需 ACA ❌

## 成本（2026 年实际）

### 定价原理

COBRA 保费 = **全部保险成本的 102%**
- 你之前付的（通常 20%）
- 雇主之前补贴的（通常 80%）
- + 2% 管理费

### 2026 平均月保费

| 类型 | 平均月费 |
|------|--------|
| 个人 COBRA | **$560-780/月**（州差异大） |
| 家庭 COBRA | **$1,800-2,300/月** |
| 典型范围 | $400-1,200（单人），$1,500-3,500（家庭） |

### 震撼对比

你以前在职时看到工资条扣 $200/月的健保，**真实成本其实是 $700-1,000/月**——COBRA 让你第一次看到全价。

## 注册与时间线

### Step 1：雇主发 "COBRA Election Notice"

- 离职 **14 天内**雇主必须寄
- 通知包含：覆盖选项、保费、生效日

### Step 2：60 天决定期

- 从收到通知或失去覆盖（较晚者）起 **60 天**内决定是否参加
- **追溯生效**：如果第 59 天才决定参加，仍然从第 1 天开始算覆盖

### Step 3："45 天付款宽限"

- 首次付款可以在 election 后 **45 天**内交
- 之后每月有 **30 天宽限期**
- 逾期 = 终止 COBRA，不可恢复

### 战略技巧：先观望 60 天

- 失业后**先不要马上选 COBRA**
- 如果这 60 天没出事（不生病、不住院）→ 不选 COBRA，用 ACA
- 如果出事了 → 最后一刻选 COBRA，追溯覆盖

## COBRA vs ACA vs Medicare 对比

| 维度 | COBRA | ACA Marketplace | Medicare |
|------|-------|----------------|---------|
| 保留原医生网络 | ✅ | ❌（可能变） | ❌（部分） |
| 保留原处方药覆盖 | ✅ | ❌ | ❌ |
| 保留原 deductible 已累计 | ✅ | ❌（重置） | ❌ |
| 保费 | 最贵（$500-2000+） | 有补贴可便宜 | $200-400/月 |
| 补贴资格 | ❌（2021-22 临时有，现无） | ✅（依收入） | N/A |
| 覆盖期 | 18-36 月 | 年度续保 | 终生 |
| HSA-eligible | 若原计划是 HDHP ✅ | 若选 HDHP ✅ | ❌ |

## 决策框架

### 应选 COBRA 的情况

- 剩余年度已满足 deductible（不想重置）
- 正在治疗中的慢性病（不想换医生）
- 有孕妇/复杂健康状况需要连续性
- 18 个月能桥接到 Medicare（≥63.5 岁）
- 处方药在原保险下特别便宜，换计划会大涨
- 配偶即将有新工作带保险（短期过渡）

### 应选 ACA 的情况

- 收入低 → 享受补贴（< 400% FPL）
- 健康状况好 + 可接受新医生网络
- 需要覆盖 18 个月以上（COBRA 用完）
- 想保留 HSA-eligible（选 HDHP）
- 失业后 MAGI 会大幅降低

### 应选 Medicare 的情况

- 65 岁及以上（见 [[Medicare-ABCD-Medigap]]）
- 失能 2 年以上

### 应 "观望 60 天"

- 失业但健康
- 有新工作在找，可能很快有新保险
- 不想大笔预付，但希望有"保障网"

## 退休者的实际案例

### 案例 1：63 岁 + COBRA 桥接

- 63 岁退休
- 18 个月 COBRA → 64.5 岁
- 6 个月 ACA → 65 岁 Medicare
- 总成本：18 × $700 + 6 × $400 = **$15,000**

### 案例 2：60 岁 + 低 MAGI + ACA

- 60 岁退休
- 用 Roth 本金生活，MAGI $25k
- 直接上 ACA，享受重度补贴 → ~$100/月
- 5 年总成本：~$6,000

### 案例 3：55 岁 + Rule of 55 + COBRA

- 55 岁从 401K 雇主离职，触发 Rule of 55（401K 无罚款提取）
- 用 401K 提取做生活费（MAGI 约 $60k）
- COBRA 18 个月（原因：需要原医生继续治疗）
- 之后改 Barista FIRE 兼职获得雇主保险

## 常见错误

1. **以为 COBRA 有政府补贴** → 没有（2021-2022 ARPA 临时补贴早已到期）
2. **错过 60 天 election 窗口** → 失去权利，必须 ACA 或其他
3. **付款逾期 30 天** → 取消，不可恢复
4. **不知道可以"观望"** → 提前交了几个月保费，后来没用上
5. **只盯着 COBRA 忽略 ACA 补贴** → 低收入时 ACA 便宜得多

## 与其他概念的关系

- [[ACA-Marketplace]]：COBRA 到期后的替代
- [[Medicare-ABCD-Medigap]]：65 岁目标
- [[HSA]]：COBRA 期间如原计划是 HDHP 可继续供款
- [[FIRE运动]]：Barista FIRE 是避免高 COBRA/ACA 的策略
- [[Rule-72t-SEPP]]：早退休 401K 提取规则（Rule of 55 相关）

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/退休规划/COBRA.md`
- [ ] `wiki/退休规划/Medicare前桥梁策略.md`
- [ ] `wiki/退休规划/COBRA-60天观望.md`
