# Beneficiary Designation（受益人指定）

**收集日期：** 2026-04-16

## 来源

- [Vanguard: What Is a Beneficiary? Types & How to Choose](https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/beneficiaries)
- [Vanguard: Adding beneficiaries to your IRAs](https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/beneficiaries/adding-beneficiaries-to-ira)
- [Enea Scanlan Sirignano: Importance of Beneficiary Designations for IRAs, 401ks, Life Insurance](https://www.esslawfirm.com/articles/the-importance-of-beneficiary-and-contingent-beneficiary-designations-for-iras-401ks-life-insurance-policies-and-annuities/)
- [Rich Dad Retirement: How to Designate Per Stirpes on IRA and 401k](https://www.richdadretirement.com/learn/per-stirpes-beneficiary-designation)
- [Define Financial: What Does Per Stirpes Mean?](https://www.definefinancial.com/blog/per-stirpes-beneficiary-designations-defined/)
- [Bridgeview Capital: IRA Beneficiary Designations](https://www.bridgeviewadvisors.com/ira-beneficiary-designations/)
- [Modera Wealth: IRA Beneficiaries Per Stirpes vs Per Capita](https://moderawealth.com/ira-beneficiaries-per-stirpes-vs-per-capita/)
- [Fausone Grysko: Per Stirpes vs Per Capita Beneficiary Designations](https://www.thefgfirm.law/blog/per-stirpes-vs-per-capita-beneficiary-designations/)
- [OPM: Per Stirpes FEGLI](https://www.opm.gov/frequently-asked-questions/insure-faq/life/what-is-a-per-stirpes-designation-can-i-use-one-when-designating-beneficiaries-for-my-fegli-life-insurance/)
- [Opelon: Beneficiary Designations In Estate Planning 2026](https://opelon.com/beneficiary-designations/)

## 核心概念

**Beneficiary Designation（受益人指定）= 账户表单上直接指定死后谁继承，绕过 Will 和 Probate**。

⚠️ **受益人指定 > Will**：即使 Will 写了给 A，但账户 Beneficiary 写的是 B → **B 拿钱**。

## 哪些账户用 Beneficiary Designation

### ✅ 必须 / 可以指定

- **退休账户**：401(k)、403(b)、IRA、Roth IRA、HSA
- **人寿保险**：Term、Whole、IUL
- **年金**（Annuities）
- **Transfer on Death (TOD)** 券商账户
- **Payable on Death (POD)** 银行账户
- **529 Plan**（有 Successor Owner）
- 加州的 **Revocable TOD Deed** 房产

### ❌ 不能直接指定（走 Will / Trust）

- 个人名下的房产（除非有 TOD Deed）
- 车辆（除某些州）
- 珠宝、艺术品、家具
- 没有 Beneficiary 字段的账户（罕见）

## Primary vs Contingent Beneficiary

### Primary Beneficiary（主受益人）

**首选继承人**，去世时立即继承。

**常见选择**：
- 配偶
- 成年子女
- Trust
- 父母（未婚时常见）

### Contingent Beneficiary（或候补受益人，Secondary）

**主受益人无法继承时的备用**：
- 主受益人先于你去世
- 主受益人拒绝继承（Disclaim）
- 无法找到主受益人

⚠️ **没指定 Contingent = 走 Will 或州法** = 重新走 Probate。

### 实操建议

**总是指定两层**：
```
Primary：
  - 配偶 100%

Contingent：
  - 孩子 A 50%
  - 孩子 B 50%
```

## Per Stirpes vs Per Capita（重要！）

**当某位主受益人先于你去世**：

### Per Stirpes（按根 / 按支 / "子孙继承"）

**默认**选项之一。分给去世受益人的**直系后代**。

**例子**：
```
Primary：
  - 儿子 Tom（50%）Per Stirpes
  - 女儿 Jane（50%）Per Stirpes

如果 Tom 先去世 + 有 2 个孩子：
  → Jane 拿 50%
  → Tom 的 2 个孩子各拿 25%（Tom 那 50% 的一半）
```

### Per Capita（按人 / 按头数）

**均等分给活着的受益人，忽略去世受益人的后代**。

**例子**（同样场景）：
```
Tom 先去世 + 有 2 个孩子：
  → Jane 拿 100%（唯一活着的 Primary）
  → Tom 的孩子一分钱没有
```

### 如何选

| 场景 | 推荐 |
|------|------|
| 有孩子 + 想保护孙辈 | **Per Stirpes** |
| 单纯想分给活着的主受益人 | Per Capita |
| 孤独无后代的朋友互相指定 | Per Capita |

**90% 场景选 Per Stirpes**。

### 特殊：FEGLI（联邦雇员人寿保险）

OPM 规则：**不接受 Per Stirpes**（设计过于严格）。如有 FEGLI 需其他规划。

## 常见陷阱

### 陷阱 1：离婚后忘了改

**最经典的遗产灾难**：

- 婚姻时指定配偶为 Beneficiary
- 离婚后没改
- 多年后你去世 → **前配偶继承所有**
- 即使 Will 说给现配偶也**不能推翻** Beneficiary

**加州特殊**：加州法律规定离婚自动撤销**部分**账户的配偶 Beneficiary，但**不包括 401K/IRA**（联邦法律 ERISA 保护）→ 仍要手动改。

### 陷阱 2：未指定 Contingent

Primary 和你同时去世（车祸）→ 无 Contingent → 进入 Probate。

### 陷阱 3：指定未成年子女

- 未成年不能直接管理大笔资金
- 法院会任命 **Conservator**（监护人管理资金）
- 费用高 + 孩子 18 岁就能拿走

**解决**：
- 指定 Trust 为 Beneficiary（如 Special Needs 或 Minors Trust）
- 或 UTMA/UGMA 账户（但 18/21 岁就能拿）

### 陷阱 4：指定"My Estate"

- 表面简单，但**强制进入 Probate**
- 失去 Beneficiary Designation 的全部好处
- 除非有特殊战略（极少情况）

### 陷阱 5：所有账户指定同一人

- 配偶 100% everything → 配偶同时去世 = 灾难
- 配偶去世后又有你的资产 → 可能多重税

**建议**：部分账户给配偶，部分直接给孩子（分散）。

### 陷阱 6：忽略 HSA

**HSA 的 Beneficiary 规则特殊**：

- 配偶为 Beneficiary：继承后变他/她的 HSA（保留税优）
- 非配偶：HSA 立即关闭，全额作为**普通所得**计入受益人当年税
- 无 Beneficiary：进入遗产，也按普通所得课税

**建议**：HSA 永远指定配偶为 Primary。

### 陷阱 7：跨国家属复杂

- 非美国籍受益人继承 IRA → 美国预扣 30%
- 文件和手续 for 非居民复杂
- 可能需要 ITIN

## SECURE Act 对 IRA Beneficiary 的影响（2020+）

### 历史规则

以前 Non-Spouse Beneficiary 可以 "Stretch IRA" —— 按**自己预期寿命**分期提取（几十年免税增长）。

### 2020 年 SECURE Act

**除少数例外**，Non-Spouse Beneficiary 必须在 **10 年内清空** IRA。

### 例外（"Eligible Designated Beneficiaries"）仍可 Stretch

- 配偶
- 未成年子女（直到 21 岁后启动 10 年）
- 残疾受益人
- 慢性病受益人
- 比设立人小 < 10 岁的人

### 影响

- **非配偶继承者**：税务负担集中在 10 年内
- 高峰可能跨入高税阶
- 需要考虑提取策略

### 对策

**设立人在世时做 Roth 转换**：
- Roth 受益人 10 年清空 **但免税**（无税务负担）
- Traditional IRA 10 年内要交税
- 转为 Roth 后给下一代税务更干净

## 指定 Trust 作为 Beneficiary

### 适用场景

- 受益人未成年 / 特殊需求
- 需要控制分配时机（Spendthrift）
- 多层继承（跨代）
- 非公民配偶（QDOT）

### "See-Through Trust" 规则

**复杂**：Trust 作为 IRA Beneficiary 需满足严格要求才能像"人"一样使用 Stretch 规则（已被 SECURE Act 改为 10 年）：

1. Trust 有效 under state law
2. Trust 不可撤销（设立人去世时）
3. 所有受益人可识别
4. Trust 文件或大纲必须在 **10 月 31 日次年**前给 IRA Custodian

如不满足 → Trust 必须 **5 年内** 清空 IRA（最糟）。

**大多数普通家庭不需要**（配偶 + 子女直接指定即可）。

## 2026 年实操清单

✅ 每年年底审查所有账户 Beneficiary
✅ 重大生活事件后立即更新（结婚 / 离婚 / 生子 / 死亡）
✅ 始终指定 Primary + Contingent
✅ 用 Per Stirpes（默认）
✅ HSA 指定配偶
✅ 非公民配偶考虑 QDOT
✅ 未成年子女用 Trust 承接
✅ 搬州后审查（州法律变化）

## 与其他概念的关系

- [[Will-遗嘱]]：Beneficiary Designation 优先级高于 Will
- [[Trust-类型]]：Trust 可作为 Beneficiary
- [[HSA]]：配偶继承规则特殊
- [[Roth-IRA]]：10 年清空但免税
- [[401K]] / [[Traditional-IRA]]：SECURE Act 影响
- [[Roth-Conversion-Ladder]]：生前转换让继承人免税

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/遗产规划/Beneficiary-Designation.md`
- [ ] `wiki/遗产规划/Per-Stirpes-vs-Per-Capita.md`
- [ ] `wiki/遗产规划/SECURE-Act-10年规则.md`
- [ ] `wiki/遗产规划/See-Through-Trust.md`
- [ ] `wiki/遗产规划/离婚受益人更新.md`
