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title: COBRA
category: 保险规划
tags: [保险规划, 健保, COBRA, 离职, 失业]
source: "[[raw_material/家庭财务基础/保险规划总纲]]"
updated: 2026-04-20
status: draft
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## 定义

**Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act (COBRA)**：联邦法律允许员工在离职、裁员、减少工时等合格事件后，**最多 18 个月**（特殊情况 36 个月）继续购买原雇主团体健保。但必须**自付全部保费 + 2% 管理费**（之前雇主补贴部分也需自付），通常极贵。

## 核心要点

**合格事件（Qualifying Event）**：

| 事件 | COBRA 期限 |
|------|----------|
| 离职 / 辞职 / 被解雇（非 gross misconduct） | 18 个月 |
| 工时减少导致失去资格 | 18 个月 |
| 员工去世（家属继续覆盖） | 36 个月 |
| 离婚 / 法律分居 | 36 个月 |
| 子女不再符合依赖条件（通常 26 岁） | 36 个月 |
| 员工 Medicare 合格（家属继续） | 36 个月 |

**保费计算**：
- 雇主团体险全额保费 + 2% 管理费
- 员工之前每月付 $300，雇主补贴 $1,200 → **COBRA 下员工自付 $1,500/月 + 2% = $1,530/月**
- 家庭保险 COBRA 常见 **$1,800-3,000/月**

**时间线**：
- 雇主必须在离职后 **44 天内**邮寄 COBRA 通知
- 你有 **60 天**选择是否 elect
- 选择后 **45 天**缴纳首期保费（可追溯到失保日，无空档）
- 之后每月 **30 天**宽限期

**COBRA vs ACA Marketplace 决策**：

| 维度 | COBRA | [[ACA-Marketplace]] |
|------|-------|-------------------|
| 保费 | 全额 + 2% | 按收入补贴，MAGI 低时 $0-300/月 |
| 网络 | **不变**（原医生/医院都在网内） | 可能变小，原主治医可能不在 |
| 处方药 | **不变**（用药覆盖延续） | 重新审核 formulary |
| Deductible | **年度 deductible 不重置** | **重置**（年中换要重付 deductible）|
| 家属 | 可单独选择 | 家庭收入联动 |
| 期限 | 18-36 个月（硬上限） | 无上限（每年续保） |
| 合格事件 | 离职触发 | Annual Enrollment 或 SEP（Special Enrollment Period）|

**何时选 COBRA**：
- ✅ 年中离职，**已经用掉部分 deductible**（重置会亏）
- ✅ 正在治疗中的**慢性病 / 癌症 / 手术**，医生/医院/用药必须延续
- ✅ 短期过渡（新工作 1-3 个月内开始）
- ✅ 家属在用特定网络内的治疗
- ✅ MAGI 太高无 ACA 补贴，且雇主保费结构好

**何时选 ACA**：
- ✅ MAGI 低 → 有补贴（2026 年 400% FPL 断崖政策回归）
- ✅ 失业期长（> 18 个月，COBRA 会到期）
- ✅ 健康状况好，换网络无影响
- ✅ 原雇主保险贵得离谱

**COBRA 特殊用法**：
- **"先不选"策略**：有 60 天选择窗口。若这 60 天没大病，可以直接不选，**零成本**。如果期间出事（如事故入院），可**追溯 elect** → 过去 60 天也被覆盖
- **"用到 deductible 满再转 ACA"**：年中跳转策略
- **分家庭成员选择**：员工选 ACA，妻子/孩子选 COBRA（或反之）

**失业特别情况**：
- **ARPA / IRA 补贴**：2021-2022 年有联邦 COBRA 补贴，2026 年无
- 部分州（CA、NY、MA）有州级 COBRA 延长到 36 个月（"Mini-COBRA"）
- 加州 **Cal-COBRA** 在联邦 COBRA 后再延 18 个月（总共 36 个月），保费照全额

**加州特殊**（与本主题相关）：
- Cal-COBRA 保费无上限限制
- 失业后 **Covered California**（ACA）有 SEP
- 家庭收入 < 250% FPL 可同时申请 Medi-Cal（免费）

**常见错误**：
- ❌ 忽略 60 天窗口期（可能失去 COBRA 权利）
- ❌ 忽略 ACA SEP 60 天窗口（失保事件触发，过期要等 Annual Enrollment）
- ❌ 不对比网络就选 COBRA（可能 ACA 网络也覆盖原医生）
- ❌ 忘了 HSA 供款资格（COBRA + HDHP 仍可继续供 [[HSA]]）

## 与其他概念的关系

- [[保险优先级]]：健保是第 1 层第 1 位
- [[ACA-Marketplace]]：COBRA 的主要替代
- [[Medicare]]：65+ 后替代 COBRA
- [[HSA]]：COBRA + HDHP 继续供款资格；保费可用 HSA 付（失业时合格）
- [[FIRE运动]]：Barista FIRE 人群要精确规划 COBRA → ACA → Medicare 三段桥

## 参考来源

- [[raw_material/家庭财务基础/保险规划总纲]]
