# Coverdell ESA + UTMA/UGMA 账户

**收集日期：** 2026-04-16

## 来源

### Coverdell ESA
- [IRS Topic 310: Coverdell Education Savings Accounts](https://www.irs.gov/taxtopics/tc310)
- [Saving for College: Coverdell ESA vs 529 Plan](https://www.savingforcollege.com/article/coverdell-esa-versus-529-plan)
- [IRA Financial: Coverdell ESA vs 529 Plan](https://www.irafinancial.com/blog/coverdell-esa-vs-529-plan/)
- [20Something Finance: Coverdell ESA Overview 2026](https://20somethingfinance.com/coverdell-education-savings-account/)
- [Motley Fool: 529 vs Coverdell](https://www.fool.com/retirement/college-savings/529-vs-coverdell/)
- [Western Southern: Coverdell ESA vs 529](https://www.westernsouthern.com/investments/coverdell-esa-vs-529)
- [Trust ETC: Coverdell ESA vs 529 Plan Comparison](https://www.trustetc.com/blog/coverdell-esa-vs-529-plan-comparison/)
- [Research.com: Coverdell vs 529 for 2026](https://research.com/student-loans/coverdell-education-savings-account-vs-529-plan)

### UTMA/UGMA
- [IRS Topic 553: Kiddie Tax](https://www.irs.gov/taxtopics/tc553)（官方）
- [Fidelity: Understand the Kiddie Tax](https://www.fidelity.com/learning-center/personal-finance/kiddie-tax)
- [Schwab: Saving for College Custodial Accounts](https://www.schwab.com/learn/story/saving-college-custodial-accounts)
- [Saving for College: What is UGMA or UTMA Account](https://www.savingforcollege.com/article/what-is-an-ugma-or-utma-account)
- [OurTaxPartner: Custodial Account Taxes 2026 UGMA/UTMA Rules](https://ourtaxpartner.com/custodial-account-taxes-2026-ugma-utma-rules/)
- [City National Bank: What Are UTMA Accounts](https://www.cnb.com/personal-banking/insights/utma-ugma-accounts.html)
- [Westwood Group: UTMA/UGMA for Education Savings](https://westwoodgroup.com/weeklyfp/custodial-accounts-utma-ugma-for-education-savings-2/)
- [FinAid: Age of Majority and Trust Termination](https://finaid.org/savings/ageofmajority/)

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# Part 1: Coverdell ESA

## 核心概念

**Coverdell ESA（Education Savings Account）= 教育版 IRA**，自主投资 + 免税增长 + 免税提取。

**核心区别于 529**：投资选择完全自由（任何股票、ETF、债券），但供款极低。

## 2026 关键参数

| 项目 | 金额/规则 |
|------|----------|
| 年度供款上限 | **$2,000/受益人**（所有供款人合计） |
| 供款人收入限制 | MAGI < $110,000（Single）/ $220,000（MFJ） |
| 受益人年龄上限 | **供款**截止到 18 岁 / **使用**截止到 **30 岁** |
| 联邦税扣除 | ❌ 无 |
| 增长 | ✅ 免税 |
| 合格支出提取 | ✅ 免税 |

## Coverdell vs 529 对比

| 维度 | Coverdell ESA | 529 Plan |
|------|-------------|---------|
| **年度上限** | **$2,000** | **无联邦上限**（gift tax 限制） |
| 收入限制 | ✅ MAGI < $220k MFJ | ❌ 无 |
| **投资选择** | **完全自选**（股票/ETF/债券）| 计划菜单（有限） |
| K-12 覆盖 | ✅ 全额 | ✅ $20,000/年（2026） |
| 大学覆盖 | ✅ | ✅ |
| 年龄限制 | ✅ 30 岁必须用完 | ❌ 无年龄限制 |
| → Roth IRA | ❌ 不能 | ✅ $35k 终身 |
| FAFSA 影响 | 家长资产（5.64%）| 家长资产（5.64%）|
| 州税扣除 | ❌ 无 | 部分州有（加州无） |
| 管理方 | 自选券商 | 州计划 |

## 何时选 Coverdell

✅ **适合**：
- 想要**完全自主投资选择**（不满意 529 菜单）
- MAGI < $220k（MFJ）
- **K-12 费用**需求大（私立学校学费）
- 愿意配合 529 做 **双账户策略**

❌ **不适合**：
- 年度 $2,000 太少（不够用 → 用 529）
- 收入超限（MAGI > $220k MFJ）
- 30 岁必须用完的限制

## 2026 趋势

**Clark Howard 等理财专家建议**："Dump your Coverdell for a 529"
- 2026 年 529 K-12 扩展到 $20k → Coverdell 在 K-12 上的唯一优势已缩小
- 529 → Roth 转存通道 → Coverdell 不可比
- $2,000 年度上限太低
- **多数家庭只需 529 即可**

## 剩余资金处理

**30 岁前必须使用或处理**：
1. 提取用于合格教育支出
2. **转给家庭成员**（30 岁以下）
3. **Roll into 529**（免税）
4. 非合格提取 = 收益部分 **10% 罚款 + 所得税**

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# Part 2: UTMA / UGMA（未成年人监护账户）

## 核心概念

**UGMA（Uniform Gifts to Minors Act）** 和 **UTMA（Uniform Transfers to Minors Act）** = 以未成年人名义开立的**普通投资账户**（非税优），由监护人管理到孩子成年。

**关键区别于 529 / Coverdell**：
- **不限用途**（不是教育专用）
- **无年度供款上限**（仅 Gift Tax 限制）
- **无税优增长**（每年缴税）

## UGMA vs UTMA

| 维度 | UGMA | UTMA |
|------|------|------|
| 资产类型 | 仅金融资产（现金、股票、债券、基金） | 金融 + 非金融（房产、专利、艺术品）|
| 成年年龄（加州） | **18 岁** | **21 岁**（或 25 岁，如由遗嘱/信托设定）|
| 广泛度 | 较窄 | 较广 |

**加州**：
- UGMA 18 岁孩子自动取得控制权
- UTMA 默认 **21 岁**，如由遗嘱/信托指定可延至 **25 岁**

## Kiddie Tax（2026）⚠️

**目的**：防止家长把投资放孩子名下逃税。

### 2026 规则

| 未成年人非劳动收入 | 税率 |
|-------------------|------|
| 前 $1,350 | **$0**（免税）|
| $1,351 – $2,700 | **孩子的税率**（10%）|
| > $2,700 | **父母的边际税率**（高达 37% + 州）|

### 适用年龄

- **< 18 岁**：强制 Kiddie Tax
- **18 岁**：如果 earned income ≤ 50% 自己支出 → Kiddie Tax
- **19-23 岁 Full-time Student**：同上条件 → Kiddie Tax
- **24+ 或不在学**：自己的税率

### 影响

如果 UTMA 里有 $100k 投资、年收益 $5k：
- 前 $1,350 免税
- 次 $1,350 × 10% = $135
- 剩余 $2,300 × **父母税率 37%+** = ~$850
- **总税约 $985**

vs 如果在 529 里：**$0 税**

→ **UTMA 税务效率远不如 529**。

## UTMA/UGMA 的优缺点

### 优势

1. **用途无限制**：可用于任何事（不仅教育）
2. **无供款上限**（仅 Gift Tax：$19,000/年/人）
3. **投资完全自选**
4. **孩子拥有的资产**→ 部分税优（Kiddie Tax 前 $2,700 低税/免税）
5. 简单开户（任何券商）

### 劣势

1. **不可撤回**：一旦转入 = 孩子的钱，**不能拿回来**
2. **成年后完全控制**：18/21 岁后孩子可自由使用（买车、挥霍）
3. **FAFSA 严重影响**：学生资产 → **20% 影响率**（vs 家长资产 5.64%）
4. **Kiddie Tax**：大额投资不划算
5. **无税优**：每年缴税

### ⚠️ 最大风险："不可撤回 + 18 岁控制"

**真实案例**：家长为教育存了 $200k 在 UTMA → 孩子 18 岁取走全部买车/挥霍 → **法律上完全合法，家长无权干预**。

**对策**：
- 金额小（<$50k）可接受
- 大额使用 **529 或 Trust**（可控制分配）
- 加州 UTMA 选 21 岁或 25 岁

## 实际使用场景

### 1. 小额教育外储蓄

- 孩子的"第一桶金"
- $1-5k，让孩子学习投资
- 生日/新年礼金汇入

### 2. 已满 529 的额外储蓄

- 529 余额已足够 → UTMA 补充
- 用于非教育支出（首付、创业）

### 3. 教育后的生活启动资金

- 研究生学费（如不在 529 计划内）
- 创业种子资金
- 第一套房首付

### 4. 税务筹划（Kiddie Tax 前 $2,700）

如果孩子无其他收入：
- UTMA 里放 $60k 投资
- 年收益 ~$2,400（4%）
- 全部在低税区 → **省税**

但 >$2,700 → 按父母税率 → 不划算

## 529 + Coverdell + UTMA 组合策略

**典型加州高收入家庭**：

```
1. 529（Utah my529 或 ScholarShare）
   - Superfund $95k/孩子
   - Age-Based Index
   - 目标：大学学费 4 年

2. Coverdell ESA（如 MAGI < $220k MFJ）
   - $2,000/年
   - 自选投资
   - 目标：K-12 私立学费或补充

3. UTMA
   - $19k/年 如有余力
   - 目标：非教育（首付、创业启动）
   - 或 教育溢出部分

4. Roth IRA（孩子如有 earned income）
   - 高中打工/实习
   - 超级长期免税增长
```

## 加州特殊

### Prop 19 与 UTMA 房产

如果 UTMA 里放房产（UTMA 允许）：
- 加州 Prop 19 影响继承税基
- 一般不推荐在 UTMA 放房产

### 加州 FAFSA

- 加州有 Cal Grant（州财政援助）
- UTMA 资产**严重影响** Cal Grant 资格
- 529 影响较小

## 与其他概念的关系

- [[529-Plan]]：教育储蓄首选
- [[Roth-IRA]]：孩子有收入后可开
- [[Beneficiary-Designation]]：UTMA/UGMA 无需受益人指定
- [[Gift-Tax]]：供款受 $19k/年限制
- [[Asset-Location]]：UTMA 是 Taxable 账户，需考虑税务效率

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/账户类型/Coverdell-ESA.md`
- [ ] `wiki/账户类型/UTMA-UGMA.md`
- [ ] `wiki/教育规划/Kiddie-Tax.md`
- [ ] `wiki/教育规划/529-Coverdell-UTMA组合.md`
