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title: 长护险
category: 保险规划
tags: [保险规划, 长护险, LTC, 老年护理, 退休规划]
source: "[[raw_material/家庭财务基础/保险规划总纲]]"
updated: 2026-04-20
status: draft
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## 定义

**Long-Term Care Insurance（LTC）**：覆盖无法独立完成 ADL（洗澡、穿衣、进食、如厕、移动、大小便控制）达 90 天以上时的护理费用。**Medicare 几乎不覆盖长期护理**，Medicaid 仅覆盖极低资产人群，中高净值家庭必须自担或买保险。

## 核心要点

**风险规模**：
- **70% 的 65+ 老人会需要某种长期护理**
- 专业护理院（Skilled Nursing Facility）：**$100k+/年**
- 家庭护理员（Home Care）：**$50k+/年**
- 辅助生活（Assisted Living）：$60-80k/年
- 护理期平均 3-5 年，夫妻中一方需要概率更高

**为什么 Medicare 不够**：
- Medicare Part A 仅覆盖**最多 100 天**护理院（且需先住院 3 天）
- 超过 100 天 → 自付
- Medigap 也不覆盖长期护理
- 只有 Medicaid 覆盖，但必须"**花光资产**"到联邦贫困线（spend-down）

**何时买最合适**：
- **理想：50-60 岁**（保费合理，身体好可顺利承保）
- 太晚（70+）：保费飙升或被拒保
- 太早（< 45 岁）：保费多缴一二十年，IRR 差

**三种策略对比**：

| 策略 | 机制 | 适合人群 | 优点 | 缺点 |
|------|------|---------|------|------|
| **传统 LTC** | 年付保费 → 需要时领取 | 中产 | 保费相对低 | 未用即亏；**保费可能上涨**；公司可能退出市场 |
| **Hybrid Life/LTC** | 人寿险附加 LTC rider | 高净值 | 未用可作为寿险理赔；保费锁定 | 总保费贵；一次性大额付款 |
| **Self-Insure** | 净资产 $2M+ 自担 | 高净值 | 无保费；灵活 | 护理 5 年可能用掉 $500k-1M |

**传统 LTC 典型保费**：
- 60 岁夫妻：$4-7k/年（combined）
- 涵盖 3-5 年护理
- **通胀保护 rider（COLA）**建议加，每年 3-5% 增长

**Hybrid Life/LTC 典型结构**：
- 一次性缴 $100-150k（或 10 年每年 $10-15k）
- 提供 $300-500k LTC 保额（未用时转为寿险理赔）
- 保费**锁定**不涨

**LTC 保单关键条款**：
- **Daily Benefit**：每日赔付上限（$200-400/天常见）
- **Benefit Period**：赔付最长年数（3-5 年；Lifetime 少见且贵）
- **Elimination Period**：等待期 30/60/90 天（越长保费越低）
- **Inflation Protection**：5% compound / 3% simple / no inflation
- **Home Care Coverage**：是否覆盖居家护理（强烈建议）
- **Shared Care Rider（夫妻）**：一方用超了可用对方的额度

**自担（Self-Insure）评估**：
```
5 年护理院 @ $120k/年 × 2 人潜在需要 = ~$1,200k
→ 净资产 > $2.5-3M 且流动资产 > $1M 可自担
→ 但会显著侵蚀传给后代的遗产
```

**加州特殊考虑**：
- CA Partnership for Long-Term Care：合格 LTC 保单用完后，对应金额资产免 Medicaid spend-down
- 加州护理成本高于全国平均 20-30%
- 湾区 SNF ¥180-240k/年

**税务优惠**：
- **合格 LTC 保费**按年龄可扣除（2026 上限 50 岁 $890；70+ $5,960）
- [[HSA]] 可付合格 LTC 保费（另有上限）
- [[IUL]]、annuity 的 LTC rider 使用时可免税取出

**常见错误**：
- 拖到 65+ 再买（被拒保或贵 2-3 倍）
- 忽略 COLA → 30 年后 $200/天根本不够
- 买了但不保留文件 / 不告诉家人（理赔触发困难）
- 选传统 LTC 却忽略保费上涨风险（历史上多次 30-50% 加价）

## 与其他概念的关系

- [[保险优先级]]：第 2 层（资产保护）第 2 位
- [[Medicare]]：说明为何 Medicare 不够
- [[HSA]]：可付合格 LTC 保费 + 老年医疗
- [[净资产追踪]]：决定是否自担的阈值
- [[IUL]]：部分 IUL 含 LTC rider
- [[Revocable-Living-Trust]]：Medicaid Planning Trust 的边界
- [[年金]]：部分 annuity 含 LTC rider
- [[FIRE运动]]：早退休者规划护理成本的窗口更长

## 参考来源

- [[raw_material/家庭财务基础/保险规划总纲]]
