# ACA Marketplace（Medicare 前的健康保险）

**收集日期：** 2026-04-16

## 来源

- [Congress.gov CRS: Enhanced Premium Tax Credit and 2026 Exchange Premiums FAQ](https://www.congress.gov/crs-product/R48290)
- [KFF: ACA Marketplace Premium Payments Would More than Double Next Year](https://www.kff.org/affordable-care-act/aca-marketplace-premium-payments-would-more-than-double-on-average-next-year-if-enhanced-premium-tax-credits-expire/)
- [KFF: ACA Enhanced Premium Tax Credit Calculator](https://www.kff.org/interactive/calculator-aca-enhanced-premium-tax-credit/)
- [Anthem: ACA Marketplace Financial Help Changes for 2026](https://www.anthem.com/individual-and-family/insurance-basics/health-insurance/aca-changes-2026)
- [Wellpoint: Upcoming Changes to ACA Financial Help for 2026](https://www.wellpoint.com/individual-family/learn/aca-changes-2026)
- [healthinsurance.org: 2026 Obamacare subsidy calculator](https://www.healthinsurance.org/obamacare/subsidy-calculator/)
- [Fidelity: What to do after ACA premiums go up](https://www.fidelity.com/learning-center/personal-finance/reduce-health-care-costs-aca-subsidies)
- [Bipartisan Policy Center: Enhanced Premium Tax Credits Analysis](https://bipartisanpolicy.org/issue-brief/enhanced-premium-tax-credits-who-benefits-how-much-and-what-happens-next/)
- [AMA: 4 "Big, Beautiful Bill" Changes That Will Reshape Care in 2026](https://www.ama-assn.org/health-care-advocacy/federal-advocacy/4-big-beautiful-bill-changes-will-reshape-care-2026)

## 核心概念

**ACA Marketplace（Healthcare.gov 或各州交易所）= Medicare 前买个人健康保险的主要渠道**，对无雇主保险者（失业、自雇、早退休）至关重要。

## 2026 重大变化 ⚠️

### Enhanced Premium Tax Credits（APTC）到期

2021 年 ARPA + 2022 年 IRA 通过的**扩大补贴**于 **2025 年 12 月 31 日到期**，**国会 2025 年底前未延续**。

### 2026 新规（回到 2020 前规则）

| 维度 | 2021-2025（扩大版） | 2026 起（基础版） |
|------|------------------|-----------------|
| 收入上限 | **无上限** | **400% FPL**（约 $60k Single / $124k 家庭4人） |
| 400% FPL 以下最高付费 | 8.5% AGI | 9.96% AGI（预期） |
| 100-150% FPL 最低付费 | **$0** | 2.11% AGI 起 |
| 平均补贴者保费 | $888/年 | $1,904/年（**+114%**） |

### 具体影响

- **年收入 $28,000 单身**：从 ~1% AGI（$325）涨到 ~6% AGI（$1,562）
- **年收入 $62,000 单身**（401% FPL）：从 $5,270/年 **失去全部补贴**，实际保费可能 $9-14k/年
- **早退休者**（FIRE）：依赖 Roth Conversion Ladder 拉低 AGI 的策略更重要

## 如何计算补贴

### 关键概念

- **AGI（Modified Adjusted Gross Income）** 决定补贴
- 比较 **"Benchmark Plan"**（各地区 Silver 级第二便宜的计划）的保费
- 补贴 = Benchmark 保费 - 你应自付金额

### 你应自付的 AGI 比例（2026 预估）

| AGI / FPL 比例 | 最低应付 |
|--------------|---------|
| 100-138% FPL | 2.11% AGI（扩大 Medicaid 州免交，走 Medicaid） |
| 138-150% | 3.17% |
| 150-200% | 3.17-4.23% |
| 200-250% | 4.23-5.28% |
| 250-300% | 5.28-6.34% |
| 300-400% | 6.34-9.96% |
| **>400%** | **无补贴**（"cliff"断崖）|

### 2026 FPL（48 连州）

| 家庭规模 | 100% FPL | 400% FPL |
|---------|---------|---------|
| 1 | $15,060 | $60,240 |
| 2 | $20,440 | $81,760 |
| 3 | $25,820 | $103,280 |
| 4 | $31,200 | $124,800 |

## 金属等级（Metal Tiers）

选择计划时的保险设计层级：

| 等级 | 保险支付比例 | 适合 |
|------|-----------|------|
| **Bronze** | 60% | 低保费 + 少用医疗 |
| **Silver** | 70% | 中间平衡；**低收入者有 CSR 加成**（< 250% FPL）|
| **Gold** | 80% | 高保费 + 常用医疗 |
| **Platinum** | 90% | 最高保费 + 慢性病患者 |

**Silver + CSR 加成**（Cost-Sharing Reduction）：
- 收入 100-250% FPL → Silver 计划实际覆盖 73-94%（像 Gold/Platinum 级）
- 但必须选 Silver（不是 Bronze）
- **FIRE 策略**：故意降 AGI 到 200% FPL 以下 + 买 Silver → 顶级福利

## FIRE / 早退休者策略

### 核心原理

早退休者**没有 W-2 收入**，可以**主动控制 MAGI** 来最大化 ACA 补贴。

### MAGI 可控变量

- **Roth 提取**：不计入 MAGI ✅
- **Roth Conversion**：计入 MAGI ❌（减少年度转换量）
- **Taxable 账户卖出长期资本利得**：计入 MAGI
- **HSA 提取**：不计入 MAGI ✅
- **401K / Traditional IRA 提取**：计入 MAGI

### 实操策略

```
目标：保持 MAGI 在 200-250% FPL（~$30-38k Single，~$62-78k MFJ）

操作：
1. 生活费从 Taxable + Roth 本金 + HSA 提取
2. Roth Conversion 控制在"补贴临界点以下"
3. 卖出 Taxable 时选亏损或小额利得
4. 买 Silver 计划享受 CSR 加成
```

### 2026 后策略调整

- **失去 400% FPL 以上补贴** → MAGI 超过 $60k 就没补贴
- → 早退休者更倾向**低 MAGI 策略**
- → 或切换到 [[Barista-FIRE]] 获得雇主健保

## HSA 与 ACA 的关系

**Bronze + HSA-eligible HDHP** 组合：
- 2026 起 Bronze 和 Catastrophic 计划**自动 HSA-eligible**
- 适合健康的早退休者
- 保费低 + HSA 三重税优 + Roth-like 账户
- 见 [[HSA]]

## Subsidy Reconciliation（年终补算）

**陷阱**：
- 全年按**估计 MAGI** 领补贴（APTC - Advance Premium Tax Credit）
- 报税时用**实际 MAGI** 核对
- MAGI 实际高于估计 → 要补税（退回补贴）
- MAGI 实际低于估计 → 可退税
- **不小心超过 400% FPL** → 全年补贴全部要补回（"cliff" 悲剧）

### 缓解动作

- 年底前看实际 MAGI → 如接近断崖，做 IRA 供款、HSA 供款、DAF 捐赠降低 MAGI
- 或反向：如果低于预期 → 做 Roth Conversion 填满

## 注册时间

### Open Enrollment Period（OEP）

**每年 11 月 1 日 – 1 月 15 日**（各州可能不同）：
- 任何人都可以购买
- 1 月 1 日或 2 月 1 日生效

### Special Enrollment Period（SEP）

资格事件（Qualifying Life Event）触发：
- 失业/失去雇主保险
- 结婚、离婚
- 搬家
- 新生儿
- COBRA 到期

60 天内购买。

## 与其他概念的关系

- [[COBRA]]：失业后 18 个月桥梁，然后可转 ACA
- [[Medicare-ABCD-Medigap]]：65 岁起取代 ACA
- [[HSA]]：Bronze HDHP + HSA 组合
- [[Roth-Conversion-Ladder]]：转换金额受 ACA 补贴影响，需平衡
- [[FIRE运动]]：Barista FIRE 专为健保设计
- [[Asset-Location]]：Roth 提取不计 MAGI 的策略优势

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/退休规划/ACA-Marketplace.md`
- [ ] `wiki/退休规划/2026-补贴变化.md`
- [ ] `wiki/退休规划/FIRE健保策略.md`
- [ ] `wiki/税务策略/MAGI优化.md`
