# 债务管理（Mortgage, Student Loans, Credit Cards）

**收集日期：** 2026-04-16

## 核心原则

**"好债" vs "坏债"**：
- **好债**：低利率 + 可扣税 + 为升值资产融资（如房贷）
- **坏债**：高利率 + 不可扣税 + 为消费融资（如信用卡）

**优先级**：先消灭坏债 → 再优化好债。

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## 1. Mortgage（房贷）

### 2026 利率环境
- 30 年固定：约 **6.5-7.0%**
- 15 年固定：约 **5.8-6.3%**
- ARM 5/1：约 **5.5-6.0%**（但后期浮动）

### 15 年 vs 30 年

| | 15 年 | 30 年 |
|---|------|------|
| 月供 | 高 $1,200+ 差异 | 低 |
| 总利息 | **少 50-60%** | 多 |
| 利率 | 低 ~0.5-0.75% | 高 |
| 灵活性 | 低（高月供锁定现金流）| **高** |
| 投资机会成本 | 差额不能投资 | 差额可投 VTI（8%）|

**数学上 30 年 + 投资差额 > 15 年**（当投资回报 > 房贷利率时）。
**心理上 15 年更安全**（无债一身轻）。

### Refinance（再融资）决策

**经验规则**：新利率比现有低 **≥ 0.75-1.0%** + 计划住 **≥ 3 年** → 值得 Refi。

### 房贷利息扣除（2026）

- 标准扣除 $32,200（MFJ）→ 大多数家庭**不 itemize**
- 房贷 ≥ $500k + 加州高州税 + 高捐赠 → 可能 itemize
- 利息扣除上限：$750,000 贷款（2017 TCJA 后）
- **如不 itemize → 房贷利息税务优势 = 0**

### 提前还贷 vs 投资

**如果房贷利率 < 投资预期回报**：
- 6.5% 房贷 vs 8% 长期市场回报 → **数学上投资更优**
- **但**：房贷是确定成本（6.5%），投资回报不确定
- **折中**：正常还贷 + 拉满 401K/IRA/HSA → 剩余再考虑提前还

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## 2. Student Loans（学贷）

### 联邦 vs 私人

**联邦学贷**（更多保护）：
- Income-Driven Repayment（IDR）：按收入比例还
- Public Service Loan Forgiveness（PSLF）：10 年公共服务后豁免
- 利率固定
- 经济困难可 deferment/forbearance

**私人学贷**：
- 利率可能浮动
- 无 IDR / PSLF
- 更少保护

### 2026 联邦学贷利率

- 本科生直接贷款：**~5.5%**
- 研究生：**~7.0%**
- PLUS 贷款：**~8.0%**

### 还款策略

**Avalanche（利率最高优先）**：
- 数学最优
- 先还利率最高的贷款

**Snowball（余额最小优先）**：
- 心理满足（快速消灭小额）
- Dave Ramsey 推荐

### Refinance 学贷

- 联邦 → 私人 Refi：**慎重**（失去 IDR/PSLF 等保护）
- 私人 → 私人 Refi：如果降利率 → 值得
- 联邦 → 联邦 Consolidation：利率取加权平均（不一定省钱）

### 529 还学贷

- 终身限额 **$10,000/受益人** 可用于学贷还款
- 见 [[529-Plan]]

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## 3. Credit Cards（信用卡）

### 2026 平均利率

**APR 约 20-28%**（历史高位）

### 唯一规则

**每月全额还清 → 永远不付利息**。

如果有余额（Carry Balance）：
- 这是**最高优先级债务**（20%+ 利率 > 任何投资回报）
- 紧急基金启用之前，先停止所有投资
- 雪崩法：先还利率最高的卡

### 积分优化（全额还清前提下）

**核心策略**：用信用卡**代替**借记卡消费 → 赚积分/返现 → 全额还清。

**2026 顶级卡**：
- **Chase Sapphire Reserve**：旅行 3x 积分 + 餐饮
- **Amex Gold**：餐饮 4x + 超市 4x
- **Citi Double Cash**：全场 2% 返现
- **Apple Card**：Apple Pay 2% + Apple 3%

### 0% APR Balance Transfer

如果有高息余额 → 转到 **0% APR 信用卡**（通常 15-21 个月）：
- 转移费 3-5%
- 在 0% 期间全力还清

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## 债务优先级总结

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1. 信用卡余额（20%+）→ 紧急还清
2. 私人学贷（7-10%）→ Avalanche 还
3. 联邦学贷（5-7%）→ IDR/PSLF 如符合
4. 车贷（5-8%）→ 正常还
5. 房贷（6-7%）→ 正常还 + 投资差额
```

## 与其他概念的关系

- [[紧急基金]]：有余额不应投资应还债
- [[401K]]：即使有学贷也应拿 Match
- [[HSA]]：三重税优优先于还低息贷
- [[529-Plan]]：可还 $10k 学贷
- [[Asset-Location]]：投资 vs 还贷的机会成本

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/家庭财务/房贷策略.md`
- [ ] `wiki/家庭财务/学贷还款.md`
- [ ] `wiki/家庭财务/信用卡管理.md`
