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title: 来美第一年该开哪些账户
persona: 小陈
series: 新手入门
style: 教程
wiki_refs:
  - wiki/账户类型/401K
  - wiki/账户类型/Roth-IRA
  - wiki/账户类型/HSA
  - wiki/家庭财务/紧急基金
published: 2026-04-25
status: draft
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> 本文使用虚构人物小陈作为案例，所有金额和情境均为教学示例，不构成个人财务建议。

## 场景

刚拿到 offer，HR 邮件里一堆缩写：401K、FSA、HSA、PPO、HDHP……入职第一天还没搞清楚区别，Open Enrollment 截止日期已经到了。

这种情况极为普遍——不是因为你不够聪明，而是美国退休和税务体系本就分散在几十年的立法里，没有统一的"新人指南"。

**本文只讲一件事**：来美国工作第一年，应该按什么顺序开立哪些账户，每一步的理由是什么。

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## 怎么做

### 账户优先级框架

美国个人账户体系的核心逻辑是**税务优先级**：先用完有"免费钱"的账户，再用完有税优的账户，最后才用普通应税账户。

以下是经过广泛验证的操作顺序：

```
第一步  401K 拉满雇主匹配
第二步  建立 3-6 个月紧急基金（HYSA）
第三步  开 Roth IRA，供满年度上限
第四步  如符合资格，开 HSA 并充分利用三重税优
```

下面逐一解释每个账户的核心逻辑。

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### 第一步：401K — 先拿免费钱

[[wiki/账户类型/401K\|401K 完整解析]]

**什么是 401K？**

401K 是雇主提供的退休储蓄计划。你从税前工资中拨出一部分进入账户，当年应税收入因此降低，退休后提取时再缴税。2026 年个人供款上限为 $23,500。

**为什么第一步就是 401K？**

因为绝大多数雇主会提供**匹配供款（employer match）**。常见形式是：你存入工资的 4-6%，雇主按一定比例（50%-100%）跟投。

举例：雇主承诺"你存 6%，我匹配 50%，最高匹配你工资的 3%"。如果年薪 $120K，你存 $7,200，雇主额外给你 $3,600——这是**即时 50% 回报**，没有任何市场风险的免费钱。

> ⚠️ 如果不存够触发匹配上限，等于白白放弃雇主的钱。这是新手最常见的错误之一。

**操作要点：**
- 入职第一天找 HR 确认匹配比例和归属期（vesting schedule）
- 先设置到能拿满匹配的供款比例，日后再酌情加码
- 投资标的选低费率指数基金（如 S&P 500 index fund，expense ratio < 0.1%）

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### 第二步：紧急基金 — 保护所有计划的底座

[[wiki/家庭财务/紧急基金\|紧急基金完整解析]]

**什么是紧急基金？**

存在高流动性账户（高息储蓄账户 HYSA）里的现金储备，专门用于应对失业、医疗急诊、设备损坏等突发事件。

**为什么要在退休账户之前先建紧急基金？**

很多人会问：401K 回报这么好，为什么要把钱放在只有 4-5% 利率的储蓄账户里？

原因在于**提取成本**：若你把所有钱放进 401K，突发紧急情况时必须提取，将面临 10% 早取罚款 + 按普通所得税缴税，总损失可能达 30-40%。紧急基金的存在让你在市场最糟糕的时候（往往也是失业时）不必卖出任何投资。

**规模目标：**

| 情况 | 建议月数 |
|------|---------|
| 单身 + 稳定工作 | 3 个月必要支出 |
| H1B / 签证身份（额外风险）| 4-6 个月 |
| 单收入家庭 | 6 个月 |

H1B 身份特别需要注意：失业后有 60 天宽限期，若无法在此期间找到新雇主，必须离境或转换身份。这使得现金储备的重要性远高于绿卡持有者。

**操作要点：**
- 开一个高息储蓄账户（High-Yield Savings Account，HYSA），当前利率约 4-5%
- 美国主流选项：Marcus by Goldman Sachs、Ally Bank、SoFi 等
- 不建议用普通支票账户（利率接近 0%）

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### 第三步：Roth IRA — 最强大的退休账户之一

[[wiki/账户类型/Roth-IRA\|Roth IRA 完整解析]]

**什么是 Roth IRA？**

Roth IRA 是个人退休账户，用**税后**资金供款。账户内的增值和符合条件的退休提取**完全免税**。2026 年供款上限 $7,000/年。

**为什么说它强大？**

想象一下：你今年往账户里放 $7,000，30 年后增长到 $70,000，取出时一分税不交。同等金额的 401K 提取则需要按普通所得税缴税。

对于来美第一年、收入处于成长期的新人来说，现在税率相对低，用税后资金锁定 Roth IRA 的免税空间，是时间价值极高的操作。

**收入限制（2026）：**

| 身份 | 全额供款 MAGI 上限 | 逐步减少区间 |
|------|-------------------|------------|
| 单身 / MFS | $150,000 | $150,000–$165,000 |
| 已婚联合申报 | $236,000 | $236,000–$246,000 |

> 注：以上为 2026 年数据，IRS 每年调整，请查阅 IRS 官网最新信息。

年薪 $120K 单身完全符合全额供款资格。

**操作要点：**
- 在 Fidelity、Vanguard 或 Schwab 开户，线上约 15 分钟
- 每年 4 月 15 日前可供上一税年的额度
- 投资标的同样选低费率全市场或 S&P 500 指数基金

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### 第四步：HSA — 三重税优的隐藏宝藏

[[wiki/账户类型/HSA\|HSA 完整解析]]

**什么是 HSA？**

Health Savings Account，健康储蓄账户，必须配合高免赔额健康保险（HDHP）使用。

HSA 是美国税法中**唯一**享有三重税优的账户：
1. **供款抵税**：存入时降低应税收入
2. **增值免税**：账户内投资增长无需缴税
3. **合格提取免税**：用于合格医疗费用提取时完全免税

2026 年个人供款上限 $4,400。

**什么是 HDHP？**

高免赔额健康保险，保费比传统 PPO 低，但自付起点更高（2026 年个人起点 $1,650）。适合身体健康、年医疗支出较低的人群。

**进阶策略：** 现金支付日常医疗费用，保留收据，让 HSA 里的钱长期复利增长。未来任何时间凭收据可免税报销，时间越长税优越大。

**操作要点：**
- Open Enrollment 时选择 HDHP 套餐是开 HSA 的前提
- 推荐 HSA 托管机构：Fidelity HSA（零管理费、可投资指数基金）
- 若雇主直接向 HSA 供款，还能节省 FICA 税（约 7.65%）

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### 账户优先级总结

| 顺序 | 账户 | 核心理由 | 2026 年上限 |
|------|------|---------|------------|
| 1 | [[wiki/账户类型/401K\|401K]] | 拿满雇主匹配 = 即时高回报 | $23,500 |
| 2 | [[wiki/家庭财务/紧急基金\|HYSA 紧急基金]] | H1B 安全网，防止被迫动用退休账户 | 3-6 月支出 |
| 3 | [[wiki/账户类型/Roth-IRA\|Roth IRA]] | 免税增长，现在税率低锁定空间 | $7,000 |
| 4 | [[wiki/账户类型/HSA\|HSA]] | 三重税优，前提是选 HDHP | $4,400（个人）|

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## 小陈的选择

**背景回顾：** 小陈，30 岁，H1B，年薪 $120K，华盛顿州，单身，无州税，学生贷款 $30K（5% 利率），正处于职场第一份正式工作。

### 第一步：拉满 401K 匹配

小陈的雇主提供"你存 6%，我匹配 50%，最高匹配你工资的 3%"的方案。

- 年薪 $120K × 6% = $7,200（小陈自己存）
- 雇主匹配：$7,200 × 50% = $3,600
- **年化即时回报：50%（未计算市场增长）**

小陈在入职首周就把 401K 供款比例设定为 6%，投资到公司计划里费率最低的标普 500 指数基金（expense ratio 0.03%）。

### 第二步：建立紧急基金

小陈计算了月度必要支出：

| 支出项目 | 月金额 |
|---------|-------|
| 房租（西雅图单间）| $1,800 |
| 食品杂货 | $400 |
| 交通（通勤）| $150 |
| 基本保险 | $200 |
| 学生贷款最低还款 | $300 |
| 水电网络 | $150 |
| **合计** | **$3,000** |

考虑到 H1B 身份的 60 天失业宽限期，小陈选择**5 个月**的紧急基金目标：$3,000 × 5 = **$15,000**。

他在 Marcus by Goldman Sachs 开了一个 HYSA 账户（当时 APY 4.5%），每月从税后工资中自动转入 $1,500，预计 10 个月内达到目标。

### 第三步：开 Roth IRA

年薪 $120K，单身，MAGI 远低于 $150K 上限，小陈可以全额供款。

他在 Fidelity 开了 Roth IRA 账户，设置每月自动供款 $583（约等于 $7,000/12），投资到 Fidelity ZERO Total Market Index Fund（0% 费率）。

**小陈的算法：** 现在处于较低税率区间，用税后的钱换取未来数十年的免税增长，是锁定长期税务优势的最佳时机。

### 第四步：选 HDHP 开 HSA

Open Enrollment 时，小陈对比了两个健保选项：

| 方案 | 月保费 | 年免赔额 | 年自付上限 |
|------|-------|---------|----------|
| PPO（传统）| $280 | $500 | $3,000 |
| HDHP | $140 | $1,650 | $5,000 |

小陈 30 岁身体健康，过去一年医疗支出约 $800。简单测算：

- HDHP 年保费节省：($280 - $140) × 12 = **$1,680**
- 即使当年全额自付免赔额 $1,650，也接近保费节省额度
- 更重要的是：可以开 HSA，往里存 $4,400 并享受三重税优

小陈选择了 HDHP，在 Fidelity 开立 HSA 账户，当年存入 $4,400，投资到股票指数基金。日常医疗用信用卡支付（积分），保留所有收据，HSA 里的钱留作长期投资。

### 小陈第一年账户总结

| 账户 | 年度供款 | 税务收益 |
|------|---------|---------|
| 401K（本人）| $7,200 | 税前，降低应税收入 |
| 401K（雇主匹配）| $3,600 | 免费收益 |
| HYSA（紧急基金）| $18,000（全年转入，达目标后调整）| 高流动性，约 4-5% 利息 |
| Roth IRA | $7,000 | 未来增值完全免税 |
| HSA | $4,400 | 三重税优 |

第一年即建立了涵盖退休、应急、医疗的完整账户体系，税优空间约 $22,100/年。

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## 用 Claude 复现

想用自己的数据替换小陈的情境？Fork 仓库、建立 `output/` 档案、安装 Claude Code 的完整步骤见 [[publish/README.md|快速开始指南]]。

完成准备后，在 Claude Code 中运行：

```
/wealth-advise 账户开立
```

Skill 会读取你填好的 `output/` 档案，结合 `wiki/` 知识库，针对你的情况生成：

- 各账户开立优先级和每年建议供款额
- 根据你的签证状态调整紧急基金月数建议
- 有学生贷款时的还款 vs 投资平衡分析
- 按所在州税务环境调整的账户选择建议

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## 参考文件

> 每个 wiki 条目底部的"参考来源"节含有指向 `raw_material/` 原始调研文章的链接，可进一步追溯数据和论据。

| Wiki 条目 | 涵盖内容 | 原始来源 |
|-----------|---------|---------|
| [[wiki/账户类型/401K\|401K]] | 缴纳上限、雇主匹配机制、传统 vs Roth 选择、离职后 Rollover | `raw_material/国内外理财对比调研` |
| [[wiki/账户类型/Roth-IRA\|Roth IRA]] | 收入限制、五年规则、提取规则、Backdoor 方法 | `raw_material/年金知识与是否需要的分析` |
| [[wiki/账户类型/HSA\|HSA]] | 三重免税机制、投资功能、医疗支出报销、与 FSA 的区别 | `raw_material/退休账户/HSA` |
| [[wiki/家庭财务/紧急基金\|紧急基金]] | 目标金额计算、适合的存放账户（HYSA vs SGOV） | `raw_material/家庭财务基础/紧急基金` |

*本系列下一篇：[[publish/新手入门/02-H1B税务入门\|H1B 第一年怎么报税]]*
