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中美双边系列 · 王女士的故事

# 回国前必做的
财务清单

从哪里开始，最坏情况是什么？

主题

LTR · Exit Tax · FBAR · 资产清理

适合

绿卡持有人 · 计划回国者

02

人物背景

## 王女士 · 55岁

基本情况

- 前科技公司高管，已退休
- 绿卡持有人，持有 12 年
- 丈夫长期在北京
- 计划 5 年内 回国定居
- 加利福尼亚州居民

资产概况

- 401K（Traditional）$500K
- 应税投资账户 $300K
- 北京房产 约 $700K（RMB 500万）
- 中国银行存款 约 $140K
- 合计资产 ≈ $1.64M

她知道回国前要处理很多财务问题，但面对 LTR、Exit Tax、FBAR、Roth Conversion 这些陌生词汇——不知该从哪里下手，也不知最坏情况是什么。

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Q1

## 绿卡一定要放弃吗？

关键在于你是否已越过 LTR 8 年窗口这条分界线。

Long-Term Resident（LTR）：15 年内持有有效绿卡满 8 个完整税年。LTR 放弃绿卡时，被视同公民放弃国籍，触发 Exit Tax。

⚠️ 陷阱：2018年12月31日拿到绿卡，2025年1月1日放弃——实际不足7年，但按税年计算已是第8年，已是 LTR。

持绿卡不足 8 年放弃 → 无 Exit Tax ｜ 已满 8 年 → 触发 Exit Tax 规则，需进一步评估

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Q1 续

## 绿卡策略的三条路径

路径 A

8 年前放弃

避开 Exit Tax，失去绿卡。适合净资产高、确定不再长住的人。

路径 B

接受 LTR，规避 Covered

通过降资产、保合规绕开三测试。适合净资产可降至 $2M 以下的情况。

路径 C

接受 Covered，优化税基

在市场低位放弃，最大化豁免额度。适合净资产无法降到 $2M 以下的情况。

王女士持绿卡 12 年，已是 LTR，路径 A 已不可行。她需在 B、C 之间选择。

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Q2

## Exit Tax：两步触发逻辑

### 第一步：是否是 LTR？

- 是 → 进入第二步
- 否 → 无 Exit Tax，但仍需提交 Form 8854

### Covered Expatriate 三测试

满足以下任意一项即触发：

测试 | 2026 标准
--- | ---
① 净资产 | ≥ $2,000,000
② 5年均税 | ≥ $206,000/年
③ 合规认证 | 无法证明5年完全合规

### 如果触发，税额怎么算？

Exit Tax =
(全球资产账面增值 − $910K 豁免)
× 资本利得税率

示例：净资产 $3.5M，成本 $1.5M，增值 $2M
减去豁免 $910K → 应税 $1.09M
税率 23.8% → 税额约 $260,000

⚠️ 最易忽视：测试③——哪怕资产不高，一年漏报 FBAR 就触发 Covered 身份。

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Q3 · 财务清理清单（上）

## 回国前必做的六件事 — ①②③

① 明确绿卡策略（立即）

- 核实 LTR 状态（税年数）
- 评估 Covered Expatriate 三测试风险
- 咨询移民律师 + 跨境 CPA

② Roth Conversion（退休后立即）

- 退休收入归零 → 黄金转换窗口
- 每年在 22–24% 税阶内转换
- Roth 资产放弃绿卡时免 Exit Tax

③ 资本利得收割（每年执行）

- 退休低收入年 LTCG 0% 档 ≈ $96,700
- 卖出增值资产后立即买回，重置成本基
- 连续 3 年可重置 $180K+ 成本基

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Q3 · 财务清理清单（下）

## 回国前必做的六件事 — ④⑤⑥

④ PFIC 清理（立即）

- 中国基金/理财/余额宝 = PFIC
- 持有 PFIC 有效税率可达 50–80%
- 回国前必须全部清仓
- 银行存款无此问题，可保留

⑤ FBAR 合规核查（立即）

- 审查历年申报记录是否完整
- 遗漏年份通过 Streamlined Filing 补报
- 直接关系 Covered Expatriate 测试③

⑥ Medicare 决策（回国前1–2年）

- Part B 停缴后每延1年 +10% 终生罚款
- 建议保留 Part B（$203/月）作回美兜底
- 趁 60 岁前购买中国商业大病险

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Q4

## FBAR：你必须申报哪些中国账户？

### 触发条件

- 身份：美国人（公民 / 绿卡 / 税务居民）
- 境外账户合计，任何时刻 超过 $10,000
- "合计"：多账户加总，非单账户

### 申报要点

- 截止：4月15日，自动延期至10月15日
- 通过 FinCEN BSA E-Filing 免费提交
- 不附于税表，单独提交

中国账户类型 | 是否申报
--- | ---
银行储蓄账户 | ✅ 要报
A股证券账户 | ✅ 要报
余额宝 / 零钱通 | ✅ 要报
储蓄型保险（现金价值） | ✅ 要报
父母账户（有签字权） | ✅ 要报
中国房产 | ❌ 不报

⚠️ 漏报后果：非故意漏报最高 $16,536/次；故意漏报最高账户余额 50%。曾有 $200K 账户被罚 $800K 的案例。

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王女士的处境

## 五个规划节点

1. 立即：咨询跨境 CPA 和移民律师，确认 LTR 状态，审查历年 FBAR 申报，必要时通过 Streamlined Filing 补报
2. 今年起：启动 Roth Conversion Ladder，每年在 22–24% 税阶内最大化转换，5 年内将 $500K 中绝大部分转为 Roth
3. 今年起：每年有计划地实现 LTCG，重置应税账户中低成本基资产，大幅降低未来"假售"税负
4. 等放弃绿卡后：再考虑出售北京房产，届时仅面对中国个税，避开美国资本利得税
5. 回国前1–2年：保留 Medicare Part B；趁 55–60 岁健康状况良好，在中国购买终身续保大病险

⚠ 另需关注：丈夫在华是否有美国税务申报义务（Substantial Presence Test）；遗产规划中非美公民配偶的 QDOT 安排。

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深入阅读

## 参考 Wiki 条目

Wiki 条目 | 涵盖内容
--- | ---
LTR 8年窗口 ↗ | 长期居民认定标准、8年计算方法、三条应对路径
Exit Tax ↗ | 离境税触发条件、Mark-to-Market 计算、豁免额度
Covered Expatriate 三测试 ↗ | 净资产测试（$2M）、5年均税测试、合规测试详解
回国前资产清理 ↗ | 账户处置顺序、PFIC 清理、资本利得收割时机
FBAR ↗ | 申报门槛、涵盖账户类型、截止日期、违规罚款
Medicare 海外策略 ↗ | Part A/B/D 海外适用性、停保与复保规则、费用测算

每个 wiki 条目底部的"参考来源"节含有指向 raw_material/ 原始调研文章的链接。

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