# 资本利得税：长期 vs 短期

**收集日期：** 2026-04-16

## 来源

- [IRS Topic 409 Capital Gains and Losses](https://www.irs.gov/taxtopics/tc409)（官方）
- [Kiplinger 2026 Capital Gains Tax Rates](https://www.kiplinger.com/taxes/capital-gains-tax/602224/capital-gains-tax-rates)
- [NerdWallet 2025 and 2026 Capital Gains Tax Rates](https://www.nerdwallet.com/taxes/learn/capital-gains-tax-rates)
- [CNBC IRS Unveils Higher Capital Gains Tax Brackets for 2026](https://www.cnbc.com/2025/10/09/capital-gains-tax-2026-federal.html)

## 持有期判定

- **短期**：持有 **≤1 年**
- **长期**：持有 **>1 年**
- 计算方式：**从取得日次日** 开始算，到 **处置日（含）** 为止

## 税率对比

### 短期资本利得（Short-term）

按 **普通所得税率** 征税（10% – 37%，见《联邦所得税税阶-2026》）。

### 长期资本利得（Long-term）2026 税率

| 税率 | Single 应税收入 | MFJ 应税收入 |
|------|---------------|-------------|
| 0% | $0 – $49,450 | $0 – $98,900 |
| 15% | $49,451 – $613,700 | $98,901 – $613,700 |
| 20% | $613,701+ | $613,701+ |

## 特殊税率（例外情况）

| 资产类型 | 最高税率 |
|---------|---------|
| Qualified Small Business Stock (QSBS) | 28% |
| Collectibles（艺术品、硬币、古董） | 28% |
| Section 1250 Real Property（不动产折旧回补） | 25% |

## 资本损失抵扣规则

- **短期损失** 优先抵消 **短期利得**（税率高，优先抵消有利）
- **长期损失** 优先抵消 **长期利得**
- 净损失每年最多抵扣 **$3,000 普通收入**（MFS：$1,500）
- 超出部分 **无限期结转**（Loss Carryforward）至未来年度

## 加州的特殊情况

**加州不区分长短期资本利得**，全部按普通所得税率征税（最高13.3%）。所以加州居民的实际长期资本利得总税率：

- 0% 联邦档：仅加州税
- 15% 联邦档 + NIIT 3.8% + 加州 9.3-13.3% = **约 28-32%**
- 20% 联邦档 + NIIT 3.8% + 加州 13.3% = **约 37%**

## 关键策略启示

- 尽量持有 **> 1 年** 后卖出（税率显著降低）
- 低收入年份可以做 **资本利得收割**（Tax Gain Harvesting）——0%档卖出重置成本
- 高收入年份做 **税损收割**（Tax Loss Harvesting）——见 [[wiki/税务策略/税损收割]]
- 短期损失最值钱（抵消高税率短期利得）

## 待提炼为 wiki 条目

- [ ] `wiki/税务策略/资本利得税.md`
- [ ] `wiki/税务策略/资本利得收割.md`（与税损收割对比）
